2021年上半年中國LED照明行業(yè)出口情況分析

2021-07-28

        一、整體概況

        注：2020年12月31日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布《中華人民共和國進(jìn)出口稅則(2021)》。刪除了原8位HS編碼為85395000的“發(fā)光二極管(LED)燈泡(管)”，增列了85395010“發(fā)光二極管(LED)燈泡”和85395020“發(fā)光二極管(LED)燈管”兩個8位HS編碼。這次調(diào)整源于中國照明電器協(xié)會向有關(guān)部門提出了照明行業(yè)相關(guān)進(jìn)出口稅目調(diào)整的建議，其中上述LED光源產(chǎn)品分列HS編碼的建議被采納。

        2021年上半年，中國照明產(chǎn)品出口總額為290.81億美元，同比增長達(dá)49.85%，比2019年同期增長36.51%，兩年平均增長率也達(dá)到兩位數(shù)為10.92%。其中LED照明產(chǎn)品出口額209.88億美元，同比增長達(dá)50.83%，比2019年同期增長38.35%，兩年平均增長率為11.43%。照明產(chǎn)品出口總額和LED照明產(chǎn)品出口額也雙雙刷新了照明行業(yè)上半年出口的歷史記錄。

        另據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，我國貨物貿(mào)易出口總值達(dá)到9.85萬億元人民幣，同比增長28.1%，以美元計(jì)則達(dá)到1.52萬億美元，同比增長達(dá)38.6%;其中機(jī)電產(chǎn)品5.83萬億元，占出口總值的59.2%，同比增長達(dá)29.5%。自去年6月起首度扭負(fù)為正之后，照明行業(yè)出口表現(xiàn)繼續(xù)大幅領(lǐng)先于外貿(mào)大盤，為提振整體出口做出了貢獻(xiàn).

        二、增長原因探討

        中國照明產(chǎn)品出口繼經(jīng)歷了2020年先抑后揚(yáng)的“V”字型反轉(zhuǎn)之后，在2021年上半年維持了高歌猛進(jìn)的態(tài)勢。但比起一季度的超高增長，二季度明顯呈現(xiàn)增幅逐月收窄的狀況。

        1、去年同期的低對比基數(shù)。但值得注意的是，2021上半年的大幅增長不單單是因?yàn)?020年的低對比基數(shù)效應(yīng)，作為傳統(tǒng)的相對淡季，2021年一季度和二季度出口數(shù)據(jù)不僅遠(yuǎn)超往年同期，甚至顯著高于往年作為旺季的三四季度數(shù)據(jù)。

        2、歐美各主要經(jīng)濟(jì)體疫情雖然未得到有效控制，但在疫苗的逐步推廣作用下，承壓重啟經(jīng)濟(jì)，對中國照明出口來說外需邊際得到持續(xù)改善，同時在諸國貨幣寬松政策的刺激下，需求端恢復(fù)依然強(qiáng)于供給端，消費(fèi)需求穩(wěn)定釋放;

        3、防疫抗疫和宅經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)品出口仍維持了一定的增長態(tài)勢。雖然目前相關(guān)產(chǎn)品增幅已出現(xiàn)收窄跡象，對整體出口增長的提振作用有所減弱。其中科研、醫(yī)療用燈和紫外線燈等防疫抗疫相關(guān)照明產(chǎn)品2021上半年出口總額約2億美元，而之前在2020年三、四季度，單季度出口即超2億美元。

        4、體現(xiàn)了中國對全球市場的“替代轉(zhuǎn)移效應(yīng)”目前仍在延續(xù)。去年二季度開始，中國就作為鳳毛麟角的全面遏制住疫情的主要經(jīng)濟(jì)體，率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)，迅速復(fù)蘇的中國制造進(jìn)一步凸顯了照明制造中心和供應(yīng)鏈樞紐的優(yōu)勢，有效彌補(bǔ)了全球因疫情造成的供給缺口，并在一定時期內(nèi)替代了他國出口份額。就疫情依舊在全球此起彼伏的今年上半年來說，相關(guān)工業(yè)國的復(fù)工復(fù)產(chǎn)仍時斷時續(xù)，全面恢復(fù)供給仍遙遙無期，因此該替代轉(zhuǎn)移效應(yīng)仍在持續(xù)。

        5、眾多海外客戶基于對產(chǎn)業(yè)鏈上游階段性供需失衡導(dǎo)致“缺芯少料”的預(yù)判，普遍提前并超額下單占用中國供應(yīng)商產(chǎn)能和物料。

        三、出口產(chǎn)品情況

        1、LED替代循序漸進(jìn)

        從近年來的光源占比情況變化趨勢來看，LED產(chǎn)品占整個光源出口比重逐年上升，到目前已近70%，體現(xiàn)了LED產(chǎn)品對傳統(tǒng)產(chǎn)品的替換依然穩(wěn)定地呈現(xiàn)此消彼長的循序漸進(jìn)態(tài)勢。傳統(tǒng)光源方面，白熾燈以及包含高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內(nèi)的高強(qiáng)氣體放電燈，總體占比相對穩(wěn)定。鹵鎢燈之前受2018年9月歐盟ErP指令要求淘汰部分非反射型鹵鎢燈的影響，出口數(shù)量一度“腰斬”，近兩年占比則有回升之勢。而熒光燈類的緊湊型和直管/環(huán)形產(chǎn)品受到性價比不斷優(yōu)化的LED產(chǎn)品直接沖擊，占比延續(xù)近年明顯下行態(tài)勢。

        2、燈具占比持續(xù)上升

        從照明行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)近年來產(chǎn)品營收結(jié)構(gòu)變化情況來看，光源比例逐年下降，燈具比例進(jìn)一步提升，電器附件產(chǎn)品比例則基本穩(wěn)定，目前燈具、光源、電器附件比例約為7:2:1。

        從出口企業(yè)和出口市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化也驗(yàn)證了這一趨勢，以出口市場為例，中國LED照明產(chǎn)品出口前25名市場占整體80%以上的份額，圖中可見，兩年間，出口到各市場的光源占比幾乎無一例外都呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，最多甚至有下滑超過15個百分點(diǎn)的情況出現(xiàn)。伴隨光源比例下降的同時，燈具占比則不斷提升。目前LED照明出口產(chǎn)品中，光源和燈具比重約為13/87。

        3、價格下行擠壓出口利潤

        值得注意的是，LED光源出口均價同比來看依然延續(xù)了近年來的下行趨勢，去年全年就下滑了近10%，隨著同期熒光燈產(chǎn)品的價格上升，此消彼長的兩者間甚至出現(xiàn)了出口均價倒掛的情況;進(jìn)入2021年，這一狀況并未緩解，并有逐步擴(kuò)大的態(tài)勢，自去年下半年以來，LED光源每個單月的出口均價均在下降區(qū)間，其中LED球泡和緊湊型熒光燈的價格比已從5年前的1:0.7滑落到如今的1:1.9。

        在材料、物流等各項(xiàng)成本大幅上漲的同時，LED光源的終端價格卻持續(xù)下行，利潤空間被進(jìn)一步壓縮，這也是頭部企業(yè)近年來逐步縮減或退出LED光源出口市場的原因。

        圖中可見，各主要市場的LED光源出口均價也都有著不同程度的下滑。

        四、出口市場格局

        2020年，新興經(jīng)濟(jì)體為代表的亞太市場表現(xiàn)強(qiáng)于抗疫不力的歐美市場，其中特別是東南亞、東亞、大洋洲等RCEP《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》國家表現(xiàn)突出。而下半年開始，北美市場在貨幣大幅寬松的助力下整體情況又好于歐洲和南美，截止年底，中國照明產(chǎn)品對美出口已完全恢復(fù)至2018年加征關(guān)稅前的水平。

        進(jìn)入2021年上半年，形勢大不一樣，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的新冠疫苗接種率迅速提升，相比之下，疫情風(fēng)暴中心轉(zhuǎn)至亞洲，打擊了亞太市場經(jīng)濟(jì)重啟進(jìn)程。此消彼長之下，也可以從數(shù)據(jù)中看到，北美和歐洲的需求強(qiáng)勁反彈，但去年同期表現(xiàn)突出的東亞、東南亞和西亞市場則相形見絀，市占率同比均有不同程度的下降。

        五、面臨調(diào)戰(zhàn)

        在出口數(shù)據(jù)繁榮之下，仍需理性看待，謹(jǐn)慎樂觀。一方面我們要看到，整體基本面向好的同時，卻因材料、物流、匯率等造成生產(chǎn)成本的不斷上升，導(dǎo)致了整體繁榮的背后，具體的出口企業(yè)卻是有訂單沒利潤。另一方面，上半年出口保持增長態(tài)勢固然可喜，但下半年乃至今后的照明出口，依然面臨多項(xiàng)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

        1、來自供應(yīng)端的挑戰(zhàn)

        (1)材料:大宗商品暴漲，全球芯片短缺：

        上游原料價格波動本是受大宗商品帶動的周期性事件，卻在疫情這一突發(fā)介入因素的攪動下放大了影響，生產(chǎn)的預(yù)期節(jié)奏和決策邏輯被徹底打亂，造成了目前階段性和結(jié)構(gòu)性供需失衡。

        原因在于：

        通脹影響，在全球?qū)捤韶泿耪叽碳は拢瑹o論是原料成本傳導(dǎo)還是投資需求推動，國際大宗商品價格飛漲并不完全反映市場供需變化，更多反映了世界范圍內(nèi)貨幣超發(fā)后資金的流動性過剩;

        供應(yīng)失序，突發(fā)之疫情，加之中美貿(mào)易摩擦帶來的關(guān)稅和制裁，以及一些環(huán)保限產(chǎn)措施加劇了供應(yīng)不暢;

        囤貨惜售，原材料元器件的價格瘋漲和供應(yīng)短缺也自然引發(fā)了市場主動或被動以及真?zhèn)涡枨蟑B加的囤積居奇現(xiàn)象，這也在一定程度上加劇了漲價缺貨;

        需求增長，疫情加速了需求的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，2020年在疫情作用下，全球?qū)κ謾C(jī)電腦電視小家電等宅經(jīng)濟(jì)相關(guān)消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求先抑后揚(yáng)，對遠(yuǎn)程辦公/教育/醫(yī)療音視頻系統(tǒng)等數(shù)字化需求也是方興未艾，同時新能源汽車的造車運(yùn)動也是如火如荼，于是對核心芯片的需求也大大增加。而這些制造業(yè)需求都在短時間內(nèi)向中國迅速聚集，加劇供給缺口;

        產(chǎn)能擠兌，照明行業(yè)進(jìn)入LED時代以后，供應(yīng)鏈也從電真空時代的專屬過渡至電子行業(yè)通用，特別是一些汽車和消費(fèi)電子行業(yè)通用的非專屬部件，照明行業(yè)要和其他高毛利行業(yè)爭搶產(chǎn)能;

        焦慮傳導(dǎo)，下游如果預(yù)期未來上游還要暴漲，就會形成恐慌式買入，重復(fù)下單，多處下單，甚至虛構(gòu)訂單，短期內(nèi)上游價格就會飆到整個產(chǎn)業(yè)鏈都不能承受之高位;如果下游心態(tài)比較平穩(wěn)，上游價格漲至下游根本無法力承受時，價格傳導(dǎo)就會停止。所以講芯片短缺根源還在于預(yù)期，而不在產(chǎn)能。

        在這種局勢下，不啻為一次對照明供應(yīng)鏈的全面考核，也是甄別優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商和優(yōu)質(zhì)客戶的過程，更是去偽存真的行業(yè)洗牌，因?yàn)槊恳淮未笞谏唐凡▌?，都變相抬高了行業(yè)門檻，也是優(yōu)質(zhì)企業(yè)做大做強(qiáng)的機(jī)會。就目前了解情況來看，優(yōu)質(zhì)的成品企業(yè)所困擾的問題更多是成本提升和交期延長的問題而非缺芯少料;有限訂單也將逐步向這些具備供應(yīng)鏈掌控能力的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中;優(yōu)質(zhì)的配套企業(yè)也將藉此契機(jī)優(yōu)化客戶資源和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步和優(yōu)質(zhì)下游客戶戰(zhàn)略綁定。做企業(yè)不單要爭先，更關(guān)鍵是爭滔滔不絕。

        受大宗商品價格逼近拐點(diǎn)、供應(yīng)鏈重整和需求端走平的作用，預(yù)計(jì)到今年第四季度，全行業(yè)缺芯少料的狀況將得到一定程度上的緩解。

        (2)物流:

        如果說目前供應(yīng)鏈?zhǔn)恰耙恍倦y求”，物流就是“一箱難求”。去年四季度以來，疫情造成的需求大量堆積和港口效率降低，使得國際航運(yùn)業(yè)爆艙缺柜且價格暴漲的情況較為普遍，也導(dǎo)致出口企業(yè)面臨成本上升和交期延后的困境。

        (3)匯率:

        人民幣兌美元匯率從去年的7.2一度升值到6.3，人民幣對美元大幅升值也是2020年出口企業(yè)利潤損失的主要來源，目前的情況則趨于穩(wěn)定。

        (4)人工和土地:

        勞動力和土地成本剛性上升以及結(jié)構(gòu)性短缺凸顯，特別是在我國東南沿海的照明制造業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)。我國第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示勞動年齡人口比十年前減少了3000萬，而比之到工廠從事制造業(yè)，新一代勞動力更青睞快遞、外賣等服務(wù)業(yè)，這也是我國制造業(yè)面臨的普遍問題。由此為數(shù)眾多的照明企業(yè)也衍生出“雙中心模式”，即總部、研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)中心繼續(xù)留存于東南沿海，而制造中心則向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。

        (5)能源:

        部分地區(qū)節(jié)能環(huán)保的限產(chǎn)政策，諸如廣東、浙江、福建等制造業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)因全年節(jié)能指標(biāo)壓力，在酷熱和嚴(yán)寒中都會采取階段性停電限電措施，對部分照明制造企業(yè)的產(chǎn)能造成了一定影響。

        (6)供應(yīng)鏈:

        中國制造供應(yīng)鏈外溢風(fēng)險未來依舊長期存在，全球化的產(chǎn)業(yè)鏈在疫情前主要講求性價比和高效，未來將演變至安全和效率兼顧。而照明行業(yè)的國際供需模式未來將很可能奉行“中國+1”的模式。

        2、來自需求端挑戰(zhàn)

        (1)防疫和宅經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)品高增不可持續(xù)

        目前相關(guān)產(chǎn)品增幅已出現(xiàn)收窄跡象，其中科研醫(yī)療用燈和紫外線燈等防疫相關(guān)照明產(chǎn)品2021一季度出口總額8000萬美元，而之前的2020年三、四季度則均超過2億美元。

        (2)轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)的可持續(xù)性難以維系

        隨著其他主要經(jīng)濟(jì)體特別是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體疫苗接種率逐步提升，并有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，相關(guān)供給能力逐漸恢復(fù)，中國對其他國家出口的轉(zhuǎn)移替代效應(yīng)減弱將不可避免，出口市場份額也會回歸至正常時期的水平，進(jìn)而弱化對總體出口增長的支撐。

        (3)國際市場復(fù)蘇呈現(xiàn)分化態(tài)勢

        2020年，以新興經(jīng)濟(jì)體為主的亞太市場的表現(xiàn)明顯優(yōu)于抗疫不力的歐美市場。2021年形勢陡轉(zhuǎn)，北美和歐洲等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的疫苗接種情況普遍好于亞非拉的發(fā)展中國家，因而市場需求恢復(fù)情況也呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢。

        (4)終端利潤持續(xù)下滑加大企業(yè)生存壓力

        隨著人工、土地、能源、原材料等制造業(yè)必需的各項(xiàng)成本剛性提升，在較低技術(shù)壁壘的通用照明領(lǐng)域，產(chǎn)品價格在愈發(fā)激烈的競爭環(huán)境下卻一再下滑，上游貨幣超發(fā)通脹而下游終端消費(fèi)通縮，照明行業(yè)本就單薄的盈利能力一再被壓縮。在整個行業(yè)增速趨緩的背景下，從業(yè)者更加努力，利潤卻更加難以保證，這對相關(guān)企業(yè)特別是小微型企業(yè)的生存空間造成了較大擠壓，最終打擊供給，不利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

        (5)前景的各種不確定性因素增加導(dǎo)致決策和規(guī)劃的困難重重。

        展望2021年下半年，基于去年同期的高基數(shù)以及其他相關(guān)因素判斷，出口增幅將進(jìn)一步收窄，使得全年出口整體呈現(xiàn)前高后平走勢;但有了上半年打下的良好基礎(chǔ)，全年出口創(chuàng)造歷史新高還是較大概率事件。

        作為照明企業(yè)來講，聚焦主業(yè)，擁抱變革仍是最優(yōu)選擇，以高質(zhì)量發(fā)展為方向：優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加產(chǎn)品附加值，建立高效供應(yīng)鏈體系，提升管理水平和運(yùn)營效率。從產(chǎn)品研發(fā)制造商的角度，將產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和應(yīng)用個性化結(jié)合，并逐漸演化為解決方案集成商和環(huán)境系統(tǒng)服務(wù)商，并抓住設(shè)計(jì)、智能、健康、低碳，這些賦予了行業(yè)更多的附加值和想象空間的未來需求，構(gòu)建以人為本的健康智慧光環(huán)境。

轉(zhuǎn)載：中國照明網(wǎng)     來源：中國照明電器協(xié)會     作者：溫其東